根據(jù)RUNTO布的《中國(guó)投影機(jī)市場(chǎng)出貨分析季度報(bào)告（China Projector Market Shipment Analysis Quarterly Report）》，2022年上半年，中國(guó)投影機(jī)市場(chǎng)出貨量為369萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)12%；其中，智能投影占到整體市場(chǎng)的79%。
本文中的數(shù)據(jù)口徑為出貨交易，與零售相對(duì)應(yīng)。產(chǎn)品口徑是最廣泛的投影產(chǎn)品范圍，從系統(tǒng)方面可以分為智能和非智能兩大類；從光源可以分為激光、LED燈、傳統(tǒng)燈泡等；從技術(shù)可以分為L(zhǎng)CD、DLP、LCOS等；從應(yīng)用場(chǎng)景可以分為家用和泛商用，而泛商用還包括商務(wù)、工程、院線、教育等領(lǐng)域。
應(yīng)用場(chǎng)景格局：家用投影占88%
上半年的整體出貨中，家用投影產(chǎn)品出貨量為325萬(wàn)臺(tái)，占比達(dá)到88%，是帶動(dòng)整體市場(chǎng)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿Α７荷逃猛队爱a(chǎn)品出貨量為44萬(wàn)臺(tái)，占比為12%，上半年受COVID-19疫情的拖累，企業(yè)采購(gòu)、工程項(xiàng)目等需求減少。
2022年H1中國(guó)投影機(jī)市場(chǎng)出貨場(chǎng)景結(jié)構(gòu)
數(shù)據(jù)來(lái)源：RUNTO，單位：%
品牌格局：極米、堅(jiān)果、愛普生、峰米位列前四
根據(jù)RUNTO數(shù)據(jù)顯示，2022年上半年，投影機(jī)出貨整體市場(chǎng)的TOP4品牌為極米、堅(jiān)果、愛普生和峰米，合計(jì)份額為28.1%。在供應(yīng)鏈成熟、用戶認(rèn)知增長(zhǎng)快速、發(fā)展?jié)摿薮蟮纫蛩氐耐苿?dòng)下，投影機(jī)市場(chǎng)尤其是家用領(lǐng)域參與品牌不斷增多，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈。
極米是唯一一個(gè)出貨量份額超過(guò)10%的品牌，在技術(shù)自研、產(chǎn)品高端化、內(nèi)容資源拓展、渠道建設(shè)等多方面都具備領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。在上半年的DLP智能投影線上零售市場(chǎng)，其獨(dú)占半壁江山，市場(chǎng)份額達(dá)到51%。
堅(jiān)果獲得新一輪融資，并與OPPO達(dá)成戰(zhàn)略合作，同時(shí)通過(guò)子品牌微果進(jìn)軍1LCD市場(chǎng)，加快升級(jí)差異化超短焦LED產(chǎn)品，整體出貨量排名第二。
愛普生排名第三，從2021年起，愛普生加大了對(duì)智能產(chǎn)品、激光產(chǎn)品的支持力度，在家用產(chǎn)品線上的布局上更加積極。此外，其在商用市場(chǎng)位列出貨第一，占據(jù)近三成的市場(chǎng)份額，明顯領(lǐng)先于其它品牌。
峰米是產(chǎn)品多元化布局的代表品牌，其圍繞DLP/LCD技術(shù)、長(zhǎng)/短焦鏡頭、激光/LED燈光源多向組合布局，實(shí)現(xiàn)了從千元到萬(wàn)元以上的價(jià)格段全覆蓋。同時(shí)，依托自有的ALPD激光顯示技術(shù)，峰米在激光投影領(lǐng)域的排名在第二位。
微影和瑞視達(dá)分列第五和第六，其產(chǎn)品技術(shù)以1LCD為主，主攻電商渠道，通過(guò)低價(jià)收獲消費(fèi)者的青睞。兩者在上半年的1LCD智能投影線上零售市場(chǎng)中，排在第一和第二。
當(dāng)貝憑借在電視APP端積累的軟件技術(shù)、較高的產(chǎn)品體驗(yàn)及用戶運(yùn)營(yíng)能力，位列投影機(jī)整體市場(chǎng)TOP10。上半年憑借激光產(chǎn)品X3系列的亮眼表現(xiàn)，強(qiáng)化了其在中高端市場(chǎng)的影響力。
知麻于2021年下半年進(jìn)入家用智能投影市場(chǎng)，今年上半年獲得中金億元融資。其產(chǎn)品采用全封閉式LCD技術(shù)，具備一定的性價(jià)比，通過(guò)抖音等新興電商渠道在短時(shí)間內(nèi)迅速破圈。
2022年H1中國(guó)投影機(jī)市場(chǎng)主要品牌出貨份額
數(shù)據(jù)來(lái)源：RUNTO，單位：%
注：以上品牌出貨數(shù)據(jù)均包含旗下子品牌。
技術(shù)格局：1LCD興起，占比已超一半
從2021年以來(lái)，由于疫情和國(guó)際形勢(shì)變化導(dǎo)致的DLP芯片短缺問(wèn)題， DLP技術(shù)出貨持續(xù)下滑。2022年上半年，占比萎縮至38%；而去年同期，占比則高達(dá)55%。DLP投影市場(chǎng)中的TOP4品牌為極米、堅(jiān)果、當(dāng)貝和明基，合計(jì)份額達(dá)到61.9%，屬于中度寡占型市場(chǎng)。
受DLP缺芯影響，加之技術(shù)門檻較低，1LCD投影成為新興品牌的切入點(diǎn)。此外，主流品牌也紛紛建設(shè)子品牌來(lái)進(jìn)行LCD產(chǎn)品布局。2022年上半年，1LCD技術(shù)出貨占比增長(zhǎng)至54%。TOP4品牌為微影、瑞視達(dá)、匯趣、先科，合計(jì)份額為27.6%，集中度相對(duì)較低。1LCD市場(chǎng)的特點(diǎn)是，品牌塑造能力相對(duì)較差，品牌忠誠(chéng)度也較弱，因此排名變動(dòng)頻繁。
3LCD技術(shù)主要由愛普生和索尼主導(dǎo)，根據(jù)RUNTO數(shù)據(jù)顯示，2022年上半年，3LCD技術(shù)出貨占比為8%，其中，愛普生獨(dú)占六成以上的市場(chǎng)份額。
LCOS技術(shù)因制造工藝要求較高，目前應(yīng)用較少，技術(shù)份額不到0.1%。今年上半年，小米曾推出一款LCOS技術(shù)的三色激光電視。
2022年H1中國(guó)投影機(jī)市場(chǎng)出貨技術(shù)結(jié)構(gòu)
數(shù)據(jù)來(lái)源：RUNTO，單位：%
光源格局：激光加速滲透
根據(jù)RUNTO數(shù)據(jù)顯示，2022年上半年，整體投影機(jī)市場(chǎng)以LED燈為主，占比達(dá)到82%，燈泡和激光則分占10%和8%。
2022年H1中國(guó)投影機(jī)市場(chǎng)出貨光源結(jié)構(gòu)
數(shù)據(jù)來(lái)源：RUNTO，單位：%
投影光源的分布與場(chǎng)景應(yīng)用息息相關(guān)。LED等具備能耗低、壽命長(zhǎng)等特點(diǎn)，可以在更小的體積內(nèi)實(shí)現(xiàn)適宜的亮度，因而多用于家用市場(chǎng)，其在家用市場(chǎng)的占比超過(guò)90%。
燈泡光源發(fā)展成熟，可以達(dá)到更高的亮度，且成本較低，在商用市場(chǎng)尤其是會(huì)議場(chǎng)景應(yīng)用較廣，占比接近六成。
激光光源作為新型光源技術(shù)，亮度更高，色彩顯示效果也更好，隨著成本的不斷降低，參與者隨之增多，在家用市場(chǎng)和商用市場(chǎng)的滲透率均在快速提升，上半年在兩大細(xì)分市場(chǎng)內(nèi)部的占比分別達(dá)到6%和21%。從出貨量級(jí)看，2022年上半年，中國(guó)激光投影（包括激光電視）市場(chǎng)出貨量為28.7萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)22.2%。
全年展望：預(yù)計(jì)2022年整體出貨量達(dá)到850萬(wàn)臺(tái)
進(jìn)入下半年，家用市場(chǎng)尤其是家用智能投影領(lǐng)域的需求依舊高漲，綠色節(jié)能家電補(bǔ)貼政策的助力、供應(yīng)鏈國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程的加快、新品牌的持續(xù)進(jìn)入、產(chǎn)品技術(shù)和性能的不斷提升等因素均將推動(dòng)市場(chǎng)快速發(fā)展。
商用市場(chǎng)則相對(duì)保守，一方面國(guó)內(nèi)疫情多點(diǎn)散發(fā)，另一方面在教育、會(huì)議等場(chǎng)景下，投影機(jī)正直面競(jìng)品交互平板和商用電視的競(jìng)爭(zhēng)。但在更高端的工程市場(chǎng)，在智慧旅游、智慧文博、亮化工程等項(xiàng)目的帶動(dòng)下，則有望實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。
RUNTO預(yù)測(cè)，2022年中國(guó)投影機(jī)整體市場(chǎng)出貨量將達(dá)到850萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)約16%。
