要點(diǎn)
Omdia預(yù)計(jì)，筆記本電腦顯示面板的強(qiáng)勁需求至少將持續(xù)到2021年上半年。新學(xué)期的需求和遠(yuǎn)程工作的擴(kuò)大化將成為主要驅(qū)動(dòng)力。
面板廠商正更專注于顯示器面板業(yè)務(wù)。三星顯示將在2021年第一季度退出液晶顯示器面板業(yè)務(wù)。因此，其他面板廠商正在爭(zhēng)奪三星退出而空出的份額。
2021年液晶電視面板的出貨量可能會(huì)同比下降5%（YoY）。由于在液晶電視市場(chǎng)的地位已經(jīng)固定，中國(guó)一線面板廠商更加注重IT面板業(yè)務(wù)的發(fā)展。
面板廠商相信筆記本電腦面板的需求將繼續(xù)維持旺盛態(tài)勢(shì)，并預(yù)計(jì)2021年將會(huì)有7%的年增長(zhǎng)率
在需求方面，Omdia預(yù)計(jì)筆記本電腦面板的強(qiáng)勁需求將至少持續(xù)到2021年上半年。新學(xué)期開(kāi)學(xué)和遠(yuǎn)程工作的擴(kuò)大化所帶來(lái)的需求將是主要的推動(dòng)力。這種需求主要推動(dòng)低端和更便宜的筆記本電腦面板的出貨，如TN HD級(jí)別，11.6-14英寸范圍。
在供應(yīng)方面，面板廠商的重心正從電視轉(zhuǎn)向IT顯示面板，尤其是采用了板內(nèi)切換（IPS）和高幀率等先進(jìn)技術(shù)的筆記本電腦面板，提高了利潤(rùn)。筆記本電腦顯示面板的驅(qū)動(dòng)IC和電源IC存在短缺，這種情況可能會(huì)持續(xù)到2021年。這將有助于短期內(nèi)筆記本電腦顯示面板的供/需偏緊且價(jià)格走強(qiáng)。
臺(tái)灣面板廠商在其2021年的商業(yè)計(jì)劃中，正積極增加筆記本電腦顯示面板的出貨量。他們正在將分配給電視面板的產(chǎn)能和垂直排列(VA)技術(shù)的產(chǎn)能轉(zhuǎn)為生產(chǎn)IPS和IT顯示面板，以尋求更好的利潤(rùn)。中國(guó)大陸面板廠商 ─ 尤其是TCL華星光電 ─ 也在積極改善其產(chǎn)品組合，因?yàn)樗麄兿肱c京東方競(jìng)爭(zhēng)。惠科（HKC Display）也值得關(guān)注，因?yàn)樗趯⒆约旱念I(lǐng)地從電視擴(kuò)展到IT顯示面板，并在2020年第四季度開(kāi)始新的筆記本電腦面板業(yè)務(wù)。傳統(tǒng)強(qiáng)勢(shì)的IT顯示面板廠商樂(lè)金顯示也在積極推進(jìn)筆記本電腦面板業(yè)務(wù)。雖然樂(lè)金顯示計(jì)劃退出傳統(tǒng)的液晶電視顯示面板業(yè)務(wù)，但他們?nèi)栽诰S持其液晶IT顯示面板業(yè)務(wù)，包括筆記本電腦面板。樂(lè)金顯示的IT顯示面板業(yè)務(wù)是其營(yíng)收和利潤(rùn)的最大驅(qū)動(dòng)力，因此它將更加積極地推動(dòng)。
表1：2021年各廠商筆記本電腦顯示面板出貨量估算（單位：百萬(wàn)片）
三星顯示退出液晶顯示器面板業(yè)務(wù)后，面板廠商的目標(biāo)是將自己在顯示器面板市場(chǎng)的份額同比增長(zhǎng)8%
需求方面，在新冠疫情大流行的情況下，新學(xué)期開(kāi)學(xué)和遠(yuǎn)程辦公的擴(kuò)大化所帶來(lái)的筆記本電腦和顯示器的需求將成為最大的驅(qū)動(dòng)力。通常情況下，商用需求引領(lǐng)顯示器出貨量，但新冠疫情導(dǎo)致消費(fèi)端出貨量激增，比如游戲顯示器的需求。這是因?yàn)椋捎诒仨毚粼诩依锖捅３稚缃痪嚯x，人們需要在家?jiàn)蕵?lè)。這些趨勢(shì)將至少持續(xù)到2021年上半年。當(dāng)新的一年到來(lái)時(shí)，商業(yè)市場(chǎng)需求也會(huì)增加，以更換舊設(shè)備和為新員工購(gòu)買新設(shè)備。
在供應(yīng)方面，面板廠商急于推動(dòng)其顯示器面板業(yè)務(wù)，原因有二：一是三星顯示將于2021年一季度退出液晶顯示器面板業(yè)務(wù)。因此，面板廠商將爭(zhēng)奪三星顯示釋放出的份額。其次，由于大多在同一產(chǎn)線生產(chǎn)，因此從電視向顯示器面板的產(chǎn)能分配轉(zhuǎn)移比較容易。這些對(duì)管理2021年電視面板和顯示器面板的價(jià)格都將有很大幫助。
TCL華星光電和惠科在顯示器面板業(yè)務(wù)上最為激進(jìn)。TCL華星光電已經(jīng)收購(gòu)了三星的蘇州產(chǎn)線和模組廠，并計(jì)劃將其中部分產(chǎn)能用于顯示器面板生產(chǎn)，而惠科則在努力豐富其面板業(yè)務(wù)組合。不過(guò)，與需求預(yù)測(cè)相比，面板廠商在2021年的顯示器面板出貨目標(biāo)似乎更高。自2020年第三季度起，液晶電視面板價(jià)格一直在上漲，因此面板廠商可能會(huì)改變其產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，在2021年分配更多產(chǎn)能生產(chǎn)液晶電視面板。這可能導(dǎo)致2021年顯示器面板的實(shí)際產(chǎn)量及出貨量下調(diào)。
2020年，三星顯示顯示器面板出貨量占總出貨量的12%。由于其將退出液晶顯示器業(yè)務(wù)，面板廠商為2021年制定了積極的液晶顯示器面板業(yè)務(wù)計(jì)劃，以期獲取三星顯示的份額。這對(duì)于想要擴(kuò)展業(yè)務(wù)組合的面板廠商來(lái)說(shuō)是一個(gè)很好的機(jī)會(huì)，尤其是VA顯示器陣營(yíng)。然而，在三星顯示退出市場(chǎng)后，曲面顯示器在游戲顯示器領(lǐng)域的份額預(yù)計(jì)將有所下降。這是由于三星顯示占據(jù)了曲面顯示器市場(chǎng)70%以上的份額，而其他面板廠商并未準(zhǔn)備好接手如此大的份額。
表2：2021年各廠商液晶顯示器面板出貨量預(yù)估（單位：百萬(wàn)片）
由于IT面板需求強(qiáng)勁且元器件短缺，預(yù)計(jì)2021年液晶電視面板出貨量將同比下降5%
與IT顯示面板不同，Omdia預(yù)計(jì)2021年液晶電視面板出貨量將同比下降5%。韓國(guó)和臺(tái)灣地區(qū)面板廠商正在放棄與中國(guó)大陸10.5代線的競(jìng)爭(zhēng)。韓國(guó)面板廠商正在退出液晶電視面板市場(chǎng)，而臺(tái)灣地區(qū)面板廠商則在努力將更多的液晶電視面板產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到IT顯示面板上。
除了SIO（夏普和廣州富士康）和惠科等新進(jìn)者外，在液晶電視戰(zhàn)爭(zhēng)中獲勝的中國(guó)大陸面板廠商也在減少對(duì)液晶電視面板出貨量的關(guān)注。由于在液晶電視市場(chǎng)的地位已經(jīng)穩(wěn)定，中國(guó)大陸一線面板廠商現(xiàn)在更加注重IT顯示面板業(yè)務(wù)。這也是管理液晶電視面板價(jià)格的一個(gè)好策略。此外，顯示器驅(qū)動(dòng)IC、玻璃和偏光片等關(guān)鍵部件也存在短缺。這些短缺可能持續(xù)到2021年。到目前為止，元器件短缺一直影響著中國(guó)的二線和三線面板制造商。然而，最新的行業(yè)觀察表明，元器件短缺甚至將從2020年底開(kāi)始影響一線面板廠商。這種情況在2021年第一季度會(huì)更加嚴(yán)重。看來(lái)，缺貨，尤其是顯示面板驅(qū)動(dòng)IC的缺貨，在2-3個(gè)季度內(nèi)得到緩解的可能性微乎其微。元器件短缺是限制2021年液晶電視面板出貨量的一個(gè)因素。
需求方面的擔(dān)憂卻變得越來(lái)越大。2020年下半年電視需求強(qiáng)勁，但只是在個(gè)別發(fā)達(dá)地區(qū)。期待其他地區(qū)迅速?gòu)?fù)蘇是不現(xiàn)實(shí)的。電視面板價(jià)格的飆升將很快影響終端市場(chǎng)的需求。
2020年全球液晶電視出貨量小于過(guò)去四年。在目前的大環(huán)境下，電視品牌領(lǐng)導(dǎo)廠商特別積極地去獲取更多的市場(chǎng)份額，所以其他品牌也被迫必須跟進(jìn)。2021年初，強(qiáng)勁的IT顯示需求將有助于液晶電視面板價(jià)格的穩(wěn)定。
表3：2021年各廠商液晶電視面板出貨量預(yù)估（單位：百萬(wàn)片）
